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dc.creatorMachado-Franco, Clara Lía
dc.creatorLeón-Rincón, Carlos Eduardo
dc.creatorSarmiento, Miguel
dc.creatorCepeda-López, Freddy Hernán
dc.date.created2010-11-15
dc.date.issued2010-11-15
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5644
dc.descriptionEste documento estudia la estabilidad del sistema de pagos (SP) de alto valor en Colombia (CUD) ante el incumplimiento de una entidad sistémicamente importante, y evalúa la capacidad de respuesta de las entidades afectadas a partir de la utilización de sus recursos y a través de los mecanismos de liquidez que brinda el Banco de la República. De acuerdo con la literatura reciente, las entidades sistémicamente importantes se identifican bajo el concepto de too-connected-to-fail (TCTF) para diferentes escenarios de volatilidad del mercado de TES y de actividad del SP. La estabilidad del SP se evalúa mediante Topología de Redes (TR) y un Modelo de Simulación de Pagos (MSP), el cual incorpora un algoritmo de resolución de colas recursivo tipo FIFO (First In First Out) y un algoritmo de compensación multilateral. Los resultados de la TR sugieren que el CUD es una red de tamaño mediano, robusta, estable y concentrada. El MSP mostró, además, que variables como los saldos de las entidades en el CUD, la oportunidad de las transacciones intradía, y la concentración de liquidez, inciden sobre el número de entidades afectadas. Se encontró que la 05ría de las entidades cuenta con mecanismos que les permiten solventar la iliquidez temporal en el SP. Sin embargo, existen entidades que, por su estructura y especialidad de su negocio, deben hacer un 05r esfuerzo en la administración del riesgo de liquidez.
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 627
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectSistema de pago
dc.subjectRiesgo sistémico
dc.subjectTopología de redes
dc.subjectModelos de simulación
dc.subjectPolítica monetaria
dc.subjectPrestamista de última Instancia
dc.subjectToo-connected-to-fail
dc.titleRiesgo sistémico y estabilidad del sistema de pagos de alto valor en Colombia: análisis bajo topología de redes y simulación de pagos
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelD85 - Network Formation and Analysis: Theory
dc.subject.jelE58 - Central Banks and Their Policies
dc.subject.jelE44 - Financial Markets and the Macroeconomy
dc.subject.jelC63 - Computational Techniques; Simulation Modeling
dc.subject.jelG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
dc.subject.lembSistemas de pago -- Colombia
dc.subject.lembSistemas de pago -- Métodos de simulación -- Colombia
dc.subject.lembPrestamista en última instancia -- Colombia
dc.subject.lembPolítica monetaria -- Colombia
dc.subject.lembLiquidez (Economía) -- Colombia
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaE58 - Bancos centrales y sus políticas
dc.subject.jelspaD85 - Formación de redes y análisis: teoria
dc.subject.jelspaE44 - Mercados financieros y macroeconomía
dc.subject.jelspaG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas
dc.subject.jelspaC63 - Técnicas de computación; modelos de simulación
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.627
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.numberBorrador 627
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/627.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/p/col/000094/007669.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/5644
dc.creator.firmaCarlos León
dc.creator.firmaFreddy Cepeda-Lopez
dc.creator.firmaClara Machado
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:627


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