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dc.creatorPérez-Villalobos, Jhonatan
dc.creatorMendoza-Gutiérrez, Juan Carlos
dc.date.created2010-02-13
dc.date.issued2010-02-13
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5602
dc.descriptionEn el presente trabajo se muestra evidencia para rechazar la Hipótesis de Mercado Eficiente (HME) a través de la anomalía efecto día (day effect). Se utilizan dos aproximaciones: la primera, bajo el supuesto de normalidad, estima un modelo lineal que corrobora los hallazgos de estudios anteriores sobre un efecto significativo del día de la semana sobre el retorno. La segunda, felixibiliza el supuesto de normalidad aplicando pruebas no paramétricas, y confirma los resultados de la primera aproximación. Se utilizó el IGBC y una versión diversificada de éste, la cual responde a la alta concentración del índice en pocas acciones. Este documento corrobora los resultados de otras investigaciones basadas en métodos paramétricos, y adicionalmente, a partir de pruebas no paramétricas, muestra que existe un efecto día significativo.
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 585
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectEficiencia de mercado
dc.subjectHipótesis de mercado eficiente
dc.subjectMétodos no parametricos
dc.subjectIGBC
dc.subjectRetornos
dc.titleEfecto día en el mercado accionario Colombiano: una aproximación no paramétrica
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelC13 - Estimation: General
dc.subject.jelC14 - Semiparametric and Nonparametric Methods: General
dc.subject.jelG14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
dc.subject.lembMercado de capitales -- Análisis estadístico -- Colombia
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaC13 - Estimación: generalidades
dc.subject.jelspaG14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada
dc.subject.jelspaC14 - Métodos semiparamétricos y no paramétricos: generalidades
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.585
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.numberBorrador 585
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/585.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/p/col/000094/006700.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/5602
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:585


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