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dc.creatorRodríguez-Niño, Norberto
dc.creatorSiado-C., Patricia
dc.date.created2003-06-08
dc.date.issued2003-06-08
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5266
dc.descriptionEn este trabajo se presentan los resultados de un ejercicio de pronóstico no paramétrico múltiples pasos adelante para la inflación colombiana mensual. En particular, se usa estimación Kernel para la media condicional de los cambios de la inflación dada su propia historia. Los resultados de pronóstico se comparan con un modelo ARIMA estacional y un modelo tipo STAR. Se encuentra que, excepto para el pronóstico un mes adelante, el pronóstico no parametrito mejora a las otras dos metodologías que le compiten; además, de entre las tres alternativas consideradas el no paramétrico es el único pronóstico que estadísticamente mejora al pronóstico que se hace con un modelo de caminata aleatoria. Palabras Claves: Pronóstico No Paramétrico. Evaluación y Comparación de Pronósticos. Ancho de Banda ("bandwidth"). Estimación Kernel. Pronóstico Rolling. SUMMARY This paper contains the results of a non parametric multi-step ahead forecast for the monthly Colombian inflation, using Mean conditional kernel estimation over inflation changes, with no inclusion of exogenous variables. The results are compared with those from an ARIMA and a non-linear STAR. The nonparametric forecast over perform the others two, as well as being the only, from the three, that statistically improved the naïve forecast given by a random-walk model.
dc.description.abstractThis paper contains the results of a non parametric multi-step ahead forecast for the monthly Colombian inflation, using Mean conditional kernel estimation over inflation changes, with no inclusion of exogenous variables. The results are compared with tho
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 248
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectNon-parametric forecast
dc.subjectKernel estimation
dc.subjectForecast evaluation
dc.subjectBandwidth selection
dc.subjectRolling forecast
dc.subjectPronóstico no- paramétrico
dc.subjectAncho de banda
dc.subjectestimación Kernel
dc.titleUn pronóstico no paramétrico de la inflación colombiana
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelC14 - Semiparametric and Nonparametric Methods: General
dc.subject.jelC52 - Model Evaluation, Validation, and Selection
dc.subject.jelC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processes
dc.subject.jelE31 - Price Level; Inflation; Deflation
dc.subject.jelC53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods
dc.subject.lembInflación -- Colombia
dc.subject.lembModelos econométricos -- Colombia
dc.subject.lembInflación -- Evaluación -- Colombia
dc.subject.lembPronóstico de la economía -- Colombia
dc.subject.lembInflación -- Mediciones -- Metodología -- Colombia
dc.subject.lembModelos Arima
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaE31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
dc.subject.jelspaC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
dc.subject.jelspaC52 - Evaluación, contraste y selección de modelos
dc.subject.jelspaC53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulación
dc.subject.jelspaC14 - Métodos semiparamétricos y no paramétricos: generalidades
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.248
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.numberBorrador 248
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/248.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/p/col/000094/003691.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/5266
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:248
dc.source.handleRepecRePEc:col:000094:003691


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