dc.creator	Vásquez, Diego Mauricio
dc.date.created	2003-03-20
dc.date.issued	2003-03-20
dc.identifier.uri	http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5255
dc.description	Se presenta el diseño de un mecanismo de cobertura para el riesgo de tasa de interés real que afrontan en Colombia los Bancos especializados en crédito hipotecario, es decir el riesgo de que la diferencia multiplicativa entre la tasa de interés nominal de captación a corto plazo (DTF) y la variación de la UVR menos el equivalente de largo plazo de dicha diferencia sea 05r que cero. Por medio de dos metodologías diferentes se llega a una estimación de la tasa de interés real de largo plazo a partir de la cual se construyen tres alternativas de funcionamiento del mecanismo. La primera es una operación tipo SWAP en la que se anula el valor de los aportes de los participantes, la segunda alternativa contempla la distribución de una parte de los ingresos iniciales del mecanismo entre las entidades y la tercera constituye un sistema de franjas de tasa de interés real. Finalmente, se presentan los resultados de la evaluación del desempeño de las tres alternativas utilizando datos de tasa de interés real observados entre 01 de 1984 y agosto de 2002.
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 237
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Tasa de interpes real de los bancos hipotecarios
dc.title	Mecanismo de cobertura para el riesgo de tasa de interés real de los bancos hipotecarios colombianos
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	E00 - Macroeconomics and Monetary Economics: General
dc.subject.lemb	Tasas de interés -- Colombia -- 1984-2002
dc.subject.lemb	Vivienda -- Financiación -- Colombia -- 1984-2002
dc.subject.lemb	Bancos hipotecarios -- Colombia -- 1984-2002
dc.subject.lemb	UVR -- Colombia -- 1984-2002
dc.subject.lemb	Prestamos hipotecarios -- Colombia -- 1984-2002
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	E00 - Macroeconomía y economía monetaria: Generalidades
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.237
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.number	Borrador 237
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/237.html
dc.relation.dotec	https://ideas.repec.org/p/col/000094/003189.html
dc.identifier.handle	http://hdl.handle.net/20.500.12134/5255
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:237

Mecanismo de cobertura para el riesgo de tasa de interés real de los bancos hipotecarios colombianos

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