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dc.creatorCarrasquilla-Barrera, Alberto
dc.date.created1990-06-01
dc.date.issued1990-06
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/4158
dc.descriptionEn este trabajo se estudia la estabilidad de la función de demanda por dinero distinguiendo entre dos acepciones del concepto. Una ligada a la persistencia de los efectos de un choque exógeno (tipo I) y otra relacionada con su magnitud (tipo II).La relevancia de esta distinción fue estudiada mediante el uso de diversas herramientas econométricas (Prueba de Chow, residuos recursivos, filtros de Kalman, técnicas de cointegración y de corrección de errores). Sugerimos que en Colombia entre 1975 y 1988 hubo estabilidad tipo I, a pesar de la evidencia a favor de inestabilidad tipo II. Planteamos que en los modelos convencionales, la falta de una restricción de largo plazo es asimilable a la exclusión de una variable importante.Encontramos, en este sentido, que la introducción de la noción de equilibrio estable a largo plazo mejora las propiedades estadísticas de las simulaciones dentro y fuera de la muestra.
dc.format.extent18 páginas : gráficas, tablas
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República de Colombia
dc.relation.ispartofArtículos de revista
dc.relation.ispartofseriesRevista Ensayos Sobre Política Económica
dc.relation.isversionofRevista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 9. No. 17. Junio, 1990. Pág.: 21-37.
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectDinero
dc.subjectCointegración
dc.subjectPolítica monetaria
dc.subjectMacroeconomía
dc.subjectColombia
dc.title¿Es inestable la demanda por dinero en Colombia?
dc.typeArticle
dc.subject.jelE41 - Demand for Money
dc.subject.jelE52 - Monetary Policy
dc.subject.jelE61 - Policy Objectives; Policy Designs and Consistency; Policy Coordination
dc.audiencePolicymakers
dc.audienceResearchers
dc.audienceStudents
dc.audienceTeachers
dc.subject.keywordMoney
dc.subject.keywordCointegration
dc.subject.keywordMonetary policy
dc.subject.keywordMacroeconomics
dc.subject.keywordColombia
dc.subject.lembDemanda por dinero -- Colombia -- 1975-1988
dc.subject.lembCuestión monetaria -- Colombia -- 1975-1988
dc.subject.lembMovimiento de capitales -- Colombia -- 1975-1988
dc.type.spaArtículo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaE41 - Demanda de dinero
dc.subject.jelspaE52 - Política monetaria
dc.subject.jelspaE61 - Objetivos de política económica; Diseño y coherencia de las políticas; Coordinación de políticas
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.issn0120-4483
dc.source.bibliographicCitationBeach y McKinnon (1978) "A Maximum Likelihood Procedure for Regression with Autocorrelated Errors" Econométrica (Vol. 4).
dc.source.bibliographicCitationChica, R y M. Ramírez (1990) "La metodología de la cointegración: presentación y algunas aplicaciones". Mimeo.
dc.source.bibliographicCitationChow, G. (1984) "Random and Changing Coefficient Models" (en Griliches e Intriligator Eds. Handbook of Econometrics).
dc.relation.doihttp://doi.org/10.32468/Espe.1702
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/a/bdr/ensayo/v9y1990i17p21-37.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/a/col/000107/007604.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/4158


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