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dc.creatorEstrada, Dairo Ayiber
dc.creatorMorales-Mosquera, Miguel Ángel
dc.date.created2009-05-05
dc.date.issued2009-05-05
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/2109
dc.descriptionLos desequilibrios en los sistemas financieros actuales y de finales de los años noventa, evidenciaron una vez más los enormes costos económicos y sociales generados por los periodos de inestabilidad financiera. De allí que la construcción de índices de estrés haya empezado a ser ampliamente desarrollada como alternativa para evaluar la calidad de los sistemas financieros en el mundo. El objetivo de este documento es desarrollar un índice continuo y cuantificable con la capacidad de determinar el nivel de estrés del sistema financiero colombiano teniendo en cuenta consideraciones de rentabilidad, liquidez y probabilidad de incumplimiento. Las metodologías utilizadas abarcan la aproximación de igualdad de varianza, los componentes principales, y en general modelos para datos de conteo. Los resultados muestran que el índice logra determinar el nivel de estrés contemporáneo del sistema tanto de manera global como desagregada. Asimismo, se desarrollaron pronósticos del índice de estabilidad financiera (IEFI) usando algunas variables macroeconómicas relevantes.
dc.format.extent36 páginas : ilustraciones, gráficas, tablas
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República de Colombia
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesTemas de Estabilidad Financiera
dc.relation.isversionofTemas de Estabilidad Financiera ; No. 38
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectÍndices de estrés bancario
dc.subjectInstituciones financieras
dc.subjectMonitoreo
dc.subjectFragilidad financiera
dc.titleÍndice de estabilidad financiera para Colombia
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelE44 - Financial Markets and the Macroeconomy
dc.subject.jelG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
dc.subject.jelC25 - Discrete Regression and Qualitative Choice Models; Discrete Regressors; Proportions; Probabilities
dc.audiencePolicymakers
dc.audienceResearchers
dc.audienceStudents
dc.audienceTeachers
dc.subject.keywordBank stress indexes
dc.subject.keywordFinancial institutions
dc.subject.keywordMonitoring
dc.subject.keywordFinancial fragility
dc.subject.lembEstabilidad financiera -- Indicadores -- Colombia
dc.subject.lembVariables macroeconómicas -- Colombia
dc.subject.lembPronóstico de la economía -- Colombia
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaE44 - Mercados financieros y macroeconomía
dc.subject.jelspaG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas
dc.subject.jelspaC25 - Modelos de regresión discreta y elección cuantitativa; Regresores discretos; Proporciones; Probabilidad
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.source.bibliographicCitationAspachs, O., Goodhart, C.A.E., Segoviano, M., Tsomocos, D. and L. Zicchino. (2006), Searching for a Metric for Financial Stability. LSE Financial Markets Group Special Paper Series. Special paper No. 167.
dc.source.bibliographicCitationGonzález-Hermosillo B. (1999). Determinants of Ex-ante Banking System Distress: A Macro-Micro Empirical Exploration of Some Recent Episodes, IMF Working pa-per,99/33, 1999.
dc.source.bibliographicCitationKaminsky, G. and C. Reinhart, (1996). The twin crises: The cause of banking and Balance-of-payment problems. Board of Governors of the Federal Reserve System, International Finance Discussion Paper no. 544.
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/temest/38.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/2109


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