Browsing by Subject "G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates"
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La demanda por activos líquidos en Colombia 1974-1980
Uno de los supuestos fundamentales de la tesis que sostiene que se puede lograr en control monetario efectivo, estableciendo metas intermedias de crecimiento de los agregados monetarios tradicionales, es que la demanda por ...Artículos de revista. 1983-04-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 2. No. 3. Abril, 1983. Pág.: 71-95. -
Sensibilidad de la tasa de interés activa de los bancos a cambios en los parámetros de política y estructura : actualización y segunda nota metodológica
Esta nota actualiza el ejercicio de determinación de la tasa de interés activa de los bancos elaborado por Montes y Carrasquilla (1986) y complementado por Suescún y López (1987). Se incluyen los cambios en la legislación ...Artículos de revista. 1989-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 8. No. 15. Junio, 1989. Pág.: 113-118. -
Indicadores de solvencia del sistema bancario : aplicación de la propuesta de Basilea a Colombia
El riesgo de la operación bancaria se ha venido trasladando del lado pasivo al lado activo del balance. La principal función del patrimonio, por lo tanto, es la de proteger a las instituciones de pérdidas inesperadas en ...Artículos de revista. 1989-12-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 8. No. 16. Diciembre, 1989. Pág.: 165-198. -
Costos de liquidez de los bancos
El propósito de este trabajo es determinar la importancia relativa de los costos de liquidez de los bancos dentro de los costos totales asociados a un cierto nivel de reservas. Este componente del costo total está determinado ...Artículos de revista. 1990-12-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 9. No. 18. Diciembre, 1990. Pág.: 133-191. -
Los activos financieros en Colombia : estimación de sistemas de demanda
El objetivo de este artículo es determinar cuáles son los grados de sustitución existente entre los activos. Para este propósito se presentan dos modelos. En el primero se sigue la metodología sugerida por Gramlich y ...Artículos de revista. 1992-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 11. No. 21. Junio, 1992. Pág.: 135-164. -
Estimación de la estructura a plazo de las tasas de interés en Colombia
Se presenta una estimación de la estructura a plazo de las tasas de interés en Colombia, utilizando el método de Nelson y Siegel (1987). Siguiendo criterios convencionales nuestra estimación supera la curva CETES de la ...Documentos de Trabajo. 2002-01-18
Borradores de Economía; No. 196 -
Beyond bubbles: the role of asset prices in early-warning indicators
Asset prices have recently become a common topic in economic debate. Nevertheless, much time has been spent in determining if they effectively exhibit a bubble component, and not in examining whether asset prices affectively ...Documentos de Trabajo. 2007-09-20
Borradores de Economía; No. 457 -
Volatilidad de la tasa de cambio nominal en Colombia y su relación con algunas variables
Teniendo en cuenta que la volatilidad de la tasa de cambio puede afectar en gran medida al sector real y financiero, se hace un estudio comparativo entre Colombia y once países seleccionados, algunos por su similitud con ...Documentos de Trabajo. 2007-12-10
Borradores de Economía; No. 473 -
Índice representativo del mercado de deuda pública interna: IDXTES
Los mercados de títulos soberanos cumplen varias funciones para los mercados de capitales. Son fuente de financiación para el gobierno que los emite, cumplen el rol de activo libre de riesgo -de crédito- del mercado, al ...Documentos de Trabajo. 2008-02-13
Borradores de Economía; No. 488 -
Artificial markets under a complexity perspective
The focus of this study is to build, from the "bottom-up", a market with artificially intelligent adaptive agents based on the institutional arrangement of the Colombian Foreign Exchange Market (1994-1999) in order to ...Documentos de Trabajo. 2008-04-18
Borradores de Economía; No. 510 -
Beyond bubbles : the role of asset prices in early-warning indicators
Los precios de los activos se han convertido en tema común dentro del actual debate económico. No obstante, mucho tiempo se ha dedicado a determinar la existencia o no de burbujas especulativas en los mismos, y no a estudiar ...Artículos de revista. 2008-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 26. No. 56. Junio, 2008. Pág.: 114-148. -
Una aproximación teórica a la superficie de volatilidad en el mercado colombiano a través del modelo de difusión con saltos
Las opciones no solo son instrumentos que ofrecen la oportunidad de cubrir o aprovechar cambios direccionales en el precio del activo subyacente, sino que permiten valorar la volatilidad de este. En mercados desarrollados ...Documentos de Trabajo. 2009-08-18
Borradores de Economía; No. 570 -
Cambios en los incentivos de los bancos como consecuencia de modificaciones en los esquemas de encaje
El uso del encaje como medida de política monetaria cobró relevancia desde 2007 en Colombia. Las modificaciones a los regímenes de encaje que se presentaron desde entonces cambiaron los incentivos de los establecimientos ...Documentos de Trabajo. 2009-10-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 41 -
El mercado de bonos
El capítulo comienza con el estudio de algunas fórmulas financieras como las de valor presente y futuro, tasas de interés nominal y efectiva y el concepto de duración. Luego continúa con los mercados primario y secundario ...Capítulos de Libro. 2010-05-01.
Dinero, banca y mercados financieros. Los países emergentes en la economía global
Capítulo 8. El mercado de bonos. Pág.:133-168 -
El mercado de acciones
Comenzamos con el modelo de dividendos descontados como la construcción teórica central para la explicación de la evolución del precio de las acciones. Luego estudiamos la hipótesis de los mercados eficientes en sus distintas ...Capítulos de Libro. 2010-05-01.
Dinero, banca y mercados financieros. Los países emergentes en la economía global
Capítulo 9. El mercado de acciones. Pág.:169-184 -
Dependencia de largo plazo y la regla de la raiz del tiempo para escalar la volatilidad en el mercado colombiano
Es una práctica muy difundida el multiplicar la desviación estándar por la raíz del tiempo para escalarla a otros plazos. Así, con base en la estimación de la desviación estándar o del VaR (Value at Risk) diario, es usual ...Documentos de Trabajo. 2010-05-15
Borradores de Economía; No. 603 -
CDS : relación con índices accionarios y medida de riesgo
Un indicador de la crisis financiera ha sido el comportamiento de los contratos de seguros contra la cesación de pagos (CDS, por sus siglas en inglés). De esta manera, este artículo en primer lugar, toma el caso de Grecia, ...Artículos de revista. 2011-07-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 64, edición especial Riesgos en la industria bancaria. Julio, 2011. Pág.: 178-211. -
Measuring systemic risk in the Colombian financial system : a systemic contingent claims approach
La crisis financiera de 2008-2009 resaltó la importancia de identificar a instituciones sistemáticamente importantes y de desarrollar mecanismos para que estas internalizaran las externalidades que crean en la economía ...Documentos de Trabajo. 2011-09-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 60 -
Validez del supuesto de neutralidad del horizonte de tiempo en el CAPM y la metodología del rango reescalado : aplicación a Colombia
La existencia de memoria de largo plazo en las series financieras implica que los retornos de un activo hoy pueden tener incidencia sobre los retornos futuros, incluso más allá del corto plazo. En presencia de dicha memoria ...Documentos de Trabajo. 2011-10-05
Borradores de Economía; No. 672 -
CrashMetrics : an application for Colombia
La crisis financiera de finales de la década pasada resaltó la importancia de fortalecer los sistemas de administración de riesgo en los mercados financieros. En consecuencia, se ha generado un creciente interés en ...Documentos de Trabajo. 2013-03-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 69
