Browsing by Author "Gómez-González, José Eduardo"
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Un modelo de alerta temprana para el sistema financiero colombiano
En este trabajo se presenta un modelo estadístico de alerta temprana que utiliza modelos de duraciónpara evaluar el estado corriente y pronosticar el estado futuro de la salud financiera de los bancos enColombia. En el ...Artículos de revista. 2010-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 28. No. 62. Junio, 2010. Pág.: 124-147. -
Firm failure and relationship lending: new evidence from small businesses
We study the effect of relationship lending on small firms' failure probability using a uniquely rich data set comprised of information on individual loans of a large number of small firms in Colombia. We control for ...Documentos de Trabajo. 2011-01-15
Borradores de Economía; No. 638 -
A simple test of momentum in foreign exchange markets
This study proposes a new method for testing for the presence of momentum in nominal exchange rates, using a probabilistic approach. We illustrate our methodology estimating a binary response model using information on ...Documentos de Trabajo. 2011-03-20
Borradores de Economía; No. 647 -
The cyclical behavior of bank capital buffers in an emerging economy: size does matter
Using a panel of Colombian banks and quarterly data between 1996:1 and 2010:3, we study the relationship between short-run adjustments in bank capital buffers and the business cycle. We follow a partial adjustment framework ...Documentos de Trabajo. 2011-04-15
Borradores de Economía; No. 650 -
Determinantes del número de relaciones bancarias en Colombia
En este documento se realiza una exploración inicial sobre los determinantes del número de relaciones bancarias del sector corporativo privado de Colombia. Siguiendo otros estudios similares realizados para distintos países, ...Artículos de revista. 2011-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 65. Junio, 2011. Pág.: 176-196. -
Non-parametric and semi-parametric asset pricing : an application to the colombian stock exchange
We estimate a non-parametrical Capital Asset Pricing Model (CAPM) and find strong evidence rejecting the classical linear CAPM. Furthermore, we find inconsistent linear betas for a series of stocks in the Colombian stock ...Documentos de Trabajo. 2012-03-13
Borradores de Economía; No. 697 -
Flujos de capital, fragilidad financiera y desarrollo financiero en Colombia
En este trabajo se estudian las interrelaciones existentes entre flujos de capital y estabilidad financiera en Colombia en el período comprendido entre 1995 y 2011 con datos trimestrales. Utilizando modelos VAR cointegrados ...Documentos de Trabajo. 2012-05-05
Borradores de Economía; No. 706 -
Lecciones de las crisis financieras recientes para el diseño e implementación de las políticas monetaria y financiera en Colombia
El presente trabajo da cuenta de las principales lecciones que se han recogido en materia de política monetaria y financiera sobre la crisis actual, y traza un paralelo con la crisis colombiana de los noventa (guardadas ...Documentos de Trabajo. 2012-05-10
Borradores de Economía; No. 708 -
The term-structure of sovereign default risk in Colombia and its determinants
We study the determinants of sovereign default risk in Colombia by focusing on different time spans of risk which are indicated by yield spreads of government bonds with different maturities. Cointegration regressions are ...Documentos de Trabajo. 2012-05-13
Borradores de Economía; No. 709 -
Latin american exchange rate dependencies : a regular vine copula approach
This study implements a regular vine copula methodology to evaluate the level of contagion among the exchange rates of six Latin American countries (Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico and Peru) from June 2005 to ...Documentos de Trabajo. 2012-08-15
Borradores de Economía; No. 729 -
El canal de préstamos de la política monetaria en Colombia : un enfoque FAVAR
En este trabajo se utiliza un modelo FAVAR (Factor Augmented Vector Autoregression) con el fin de examinar el papel que las condiciones financieras de los bancos, reflejadas en la información recopilada a nivel individual, ...Artículos de revista. 2013-12-12
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 30. No. 69. Diciembre, 2012. Pág.: 195-256. -
Flujos de capital y fragilidad financiera en Colombia
En este trabajo se estudian las interrelaciones existentes entre flujos de capital y estabilidad financiera en Colombia, en el período comprendido entre los años 1995 y 2011 con datos trimestrales. Se utilizan modelos VAR ...Artículos de revista. 2013-12-12
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 30. No. 69. Diciembre, 2012. Pág.: 68-109. -
Lecciones de las crisis financieras recientes para el diseño e implementación de las políticas monetarias y financieras en Colombia
El presente trabajo da cuenta de las principales lecciones que se han recogido en materia de la política monetaria y financiera sobre la crisis actual y traza un paralelo con la crisis colombiana de los noventa (guardadas ...Artículos de revista. 2013-12-12
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 30. No. 69. Diciembre, 2012. Pág.: 258-293. -
Testing for bubbles in housing markets : new results using a new method
In the context of financial crises influenced by the development and burst of housing price bubbles, the detection of exuberant behaviors in the financial market and the implementation of early warning diagnosis tests are ...Documentos de Trabajo. 2013-01-30
Borradores de Economía; No. 753 -
Loans growth and banks' risk: new evidence
This study provides new evidence on the relationship between abnormal loan growth and banks' risk taking behavior, using data from a rich panel of Colombian financial institutions. We show that abnormal credit growth during ...Documentos de Trabajo. 2013-04-12
Borradores de Economía; No. 763 -
The interdependence between credit and real business cycles in latin american economies
In this document we estimate credit and GDP cycles for three Latin-American economies and study their relation in the time and frequency domains. Cycles are estimated in order to analyze their medium and short-term ...Documentos de Trabajo. 2013-06-04
Borradores de Economía; No. 768 -
Bank lending, risk taking, and the transmission of monetary policy : new evidence for Colombia
We study the existence of a monetary policy transmission mechanism through banks in Colombia, using monthly banks' balance sheet data for the period 1996:4 – 2012:12. We obtain results which are consistent with the basic ...Documentos de Trabajo. 2013-06-17
Borradores de Economía; No. 772 -
Lecciones de las crisis financieras recientes para diseñar y ejecutar la política monetaria y la financiera en Colombia
Hace una descripción de la policía monetaria y crisis financiera en Colombia en del 2007 al 2009 y las acciones que se tuvieron en cuenta para afrontar la crisis global de 2008 y 2009. Recomienda las actividades a seguir ...Capítulos de libro. 2013-09-01.
Flujos de capitales, choques externos y respuestas de política en países emergentes
Capítulo 17. Lecciones de las crisis financieras recientes para diseñar y ejecutar la política monetaria y la financiera en Colombia. Pág.:645-674 -
Flujos de capitales, choques externos y respuestas de política en países emergentes
Las crisis financieras recientes han incrementado de manera significativa la complejidad de la política económica. Hoy día es necesario estar preparado para enfrentar huracanes financieros que surgen de lugares inesperados ...Libros Banco de la República. 2013-09-01. -
Flujos de capitales y fragilidad financiera
Utilizando modelos VAR cointegrados se analizan las interrelaciones existentes entre flujos de capital y estabilidad financiera en Colombia en el período comprendido entre 1995 y 2011 con datos trimestrales.Capítulos de libro. 2013-09-01.
Flujos de capitales, choques externos y respuestas de política en países emergentes
Capítulo 7. Flujos de capitales y fragilidad financiera. Pág.:261-299
